Selain Komoditas, Industri Konten Jadi Pilihan Investasi untuk Hadapi Inflasi Selain Komoditas, Industri Konten Jadi Pilihan Investasi untuk Hadapi Inflasi ~ Teknogav.com

Selain Komoditas, Industri Konten Jadi Pilihan Investasi untuk Hadapi Inflasi

Teknogav.com – DBS memaparkan tips untuk mempertahankan portofolio investor agar tetap stabil dalam menghadapi inflasi. Pasar keuangan cukup terguncang dengan adanya inflasi yang tak kunjung reda. Salah satu hal yang mempengaruhi adalah perang antara Rusia dan Ukraina. Berikut ini adalah tujuh pesan penting dalam berinvestasi di kuartal ketiga tahun 2022.

Selain inflasi, tantangan pada kuartal ketiga tahun 2022 mencakup sikap Bank Sentral AS dan peningkatan risiko resesi. Latar belakang inflasi dan gejolak tersebut menegaskan pilihan DBS untuk memberikan rekomendasi investasi pada saham berkualitas seperti sektor komoditas. Sedangkan untuk obligasi, kredit jangka pendek dan berkualitas tinggi menjadi alternatif menarik dibandingkan dengan uang tunai. Alternatif penting lain termasuk emas dan aset swasta penting untuk diversifikasi risiko portofolio. Investasi di komoditas merupakan pendekatan satelit, yaitu membuat portofolio investasi dari gabungan dana investasi seperti saham dan obligasi. Strategi tersebut dapat memberikan imbal hasil lebih tinggi dalam jangka pendek sehingga dapat membantu menghadapi inflasi.

Baca juga: Tips Berinvestasi dengan KoinWorks

1.    Pasar saham di Tiongkok menawarkan imbalan yang menarik. 

Pandangan positif DBS dilandasi pernyataan Liu He, Wakil Perdana Menteri Tiongkok mengenai komitmen Tiongkok mendukung pertumbuhan dan peraturan dunia usaha. Sejak pandangan positif DBS diumumkan, ekuitas Tiongkok unggul 14,9% dari ekuitas global. Kinerja China Tech yang di atas rata-rata akan terus berlanjut dengan dukungan tiga C berikut ini:

  1. Cheap atau murah, penilaian luar biasa rendah untuk Tiongkok diperkirakan akan mencapai tititk terendah sebelum akhirnya meningkat
  2. Clarity atau kejelasan, Tiongkok mendorong banyak perusahaan teknologi lokal untuk terdaftar di bursa sehingga mengurangi dominasi raksasa teknologi Tiongkok
  3. Catalyst atau Katalis, berupa alokasi USD2,4 triliun dari regulator Tiongkok untuk pengeluaran publik. Pengucuran dana ini ditujukan untuk menghidupkan kembali perekonomian. Perkiraannya, pertumbuhan laba perusahaan domestik akan pulih ke dua digit pada pertengahan tahun 2023.

2.    Ekuitas – Mempertegas pandangan konstruktif jangka panjang kami atas raksasa teknologi AS

DBS terus merekomendasikan portofolio berkualitas terutama perusahaan besar teknologi di S&P500.  Perusahaan besar teknologi Amerika Serikat didukung laba kuat dan kenaikan imbal hasil  obligasi. Laba tangguh dijamin oleh karakteristik perusahaan yang dapat mempertahankan daya saingnya. Karakteristik-karakteristik tersebut mencakup efek jaringan kuat, biaya peralihan merek tinggi dan aset tak berwujud besar. 

Hou Wey Fook, Chief Investment Officer, DBS Bank.

3.    Ekuitas – Naikkan peringkat Jepang ke Overweight

Peringkat Jepang ditingkatkan ke overweight dan mengharapkan paparan ke ‘Sumotoris’ Jepang atau perusahaan besar dengan dengan daya saing lama secara global. Hal-hal berikut ini merupakan katalis untuk meningkatkan kinerja Jepang di kuartal ketiga tahun 2022.

  1. Ruang fiskal lebih besar- Pemerintahan Kishida diperkirakan akan meluncurkan stimulus tambahan untuk memperkuat sentimen domestik sebelum pemilihan majelis tinggi. Stimulus ini di luar anggaran tahunan tertinggi selama yang disahkan pada Maret untuk meredam dampak kenaikan harga minyak dan makanan.
  2. Kondisi moneter lebih ringan dan JPY yang melemah – Jika hampir semua negara maju melakukan pengetatan moneter, Bank Sentral Jepang (BOJ) diperkirakan akan mempertahankan kerangka Kebijakan Pengendalian Kurva Hasil. Langkah ini dilakukan untuk menjaga perekonomian tetap kuat. Pelemahan Yen yang dihasilkan akan memicu laba eksportir Jepang dan nilai lebih besar bagi investor asing.
  3. Valuasi menarik untuk ekuitas Jepang – Valuasi perdagangan Jepang mencapai 13x P/E dan lebih menarik dibandingkan dengan 16x untuk ekuitas dunia. Imbal hasil obligasi  rendah yang berlanjut di Jepang berarti kesenjangan imbal hasil lebih besar untuk ekuitas Jepang vis-à-vis ekuitas dunia. Kondisi saat ini berada di 7,1% vs 3,0 untuk ekuitas global.

4.    Pendapatan Tetap – Fokus pada kualitas

Investor yang ingin menghindari risiko ketidakpastian biasanya akan mencari keamanan di uang tunai. Sementara investor yang mengandalkan kenaikan suku bunga dalam investasi mungkin kecewa karena lintasan dana Bank Sentral AS menurun secara historis. Sebaiknya investor mempertimbangkan hal-hal berikut ini:

  • Tetap memperhatikan kualitas saat gejolak meningkat. Saat ini kredit berkualitas memiliki harga menarik, dengan hasil IG global di c.4,4% – bahkan melampaui puncak krisis Covid-19. Harapannya imbal hasil menarik ini dapat mengalahkan imbal hasil uang tunai bahkan dengan kenaikan suku bunga. Titik optimum kredit dengan peringkat IG (investment grade) berada di pinjaman jangka pendek 3-5 tahun. Berdasarkan data pengembalian kumulatif sejak tahun 2003, pinjaman IG jangka pendek memberikan rekam jejak yang bagus dalam mengatasi inflasi.
  • Hasil asimetris menguntungkan investor – Jika Bank Sentral AS menekan tingkat kenaikan suku bunga, kredit jangka pendek dan berkualitas tinggi akan memberi investor potensi keuntungan modal.
  • Pendekatan risiko-imbalan ini menguntungkan investor agar beralih dari uang tunai ke kredit jangka pendek berkualitas tinggi.

Baca juga: “This is DBS digibanking” Tawarkan Layanan Perbankan Digital Komprehensif dari Investasi sampai Bisnis

5.    Pandangan Overweight pada Diversifikasi dengan Alternatif, yang mencakup ekuitas swasta, utang swasta, dana lindung nilai dan emas.

  • Emas sebagai batas nilai stagflasi; target harga emas USD2.200 pada akhir tahun. Prospek pada emas ini didukung pergerakan dolar dan imbal hasil obligasi. Konflik Rusia-Ukraina yang berkepanjangan pun memicu permintaan emas sebagai lindung nilai portofolio.
  • Pinjaman Swasta - Strategi Pinjaman Langsung menawarkan hasil yang menarik. Investor yang mengantisipasi kenaikan suku bunga dapat menemukan kelegaan dalam struktur suku bunga mengambang. Suku bunga mengambang ini melindungi imbal hasil dari lingkungan suku bunga yang meningkat. Namun investor harus siap menghadapi sifat tidak likuid investasi pinjaman langsung dibandingkan dengan utang publik. Penting juga untuk memilih manajer dana dengan sumber daya memadai dan rekam jejak keberhasilan.

6.    Komoditas sebagai strategi portofolio ‘satelit’- Paparan terhadap berbagai komoditas memberikan perlindungan dan diversifikasi terhadap inflasi

Harga komoditas menjadi sorotan dan berakibat harga meroket selama dua tahun belakangan ini. Dorongan jangka panjang pada komoditas mencakup hal-hal berikut ini:

  1. Fragmentasi global akan terus meningkatkan risiko harga - Ketegangan geopolitik dan gangguan dari sisi penawaran berkontribusi pada peningkatan proteksi perdagangan. Sebagai contoh, adanya negara-negara yang membatasi ekspor makanan, energi, bahan pokok lain dengan alasan menjaga “swasembada”. Hal ini menimbulkan risiko ketidakpastian pasokan dan kenaikan harga.
  2. Kelanjutan relevansi bahan bakar fosil dalam jangka menengah - Bahan bakar fosil terus menyumbang sebagian besar konsumsi energi global meskipun ada beberapa kemajuan dalam transisi energi. Harga energi terus naik dipicu ketidaksesuaian permintaan bahan bakar fosil dan tekanan politik untuk menghentikan investasi di sektor ini.
  3. Transisi energi jangka panjang sarat logam - Sejumlah besar logam sangat penting untuk pembangunan infrastruktur rendah karbon. Beberapa logam tersebut termasuk bijih besi untuk ladang angin, tembaga untuk panel surya, dan lithium untuk penyimpanan baterai. Peningkatan permintaan, peraturan yang bersifat membatasi dan minimnya investasi di produksi logam akan menimbulkan ketidakpastian pasokan dan permintaan logam.

Kuatnya pendorong permintaan jangka panjang memberikan manfaat investasi di komoditas sebagai berikut:

  1. Perlindungan inflasi - Sebagai komponen utama inflasi, komoditas membantu mempertahankan portofolio terhadap dampak kenaikan harga. Secara historis, komoditas berkinerja baik selama periode inflasi tinggi.
  2. Diversifikasi – Kepekaan pasar komoditas terhadap kinerja nonkeuangan memungkinkan komoditas memberikan manfaat diversifikasi ke portofolio aset keuangan. Kinerja historis menunjukkan nilai komoditas dalam memberikan perlindungan terhadap penurunan ekuitas.

Baca juga: Tips Mining Bitcoin dengan Aplikasi CryptoTab Browser

7.    Konten adalah Raja - Pemilik konten, model berbasis iklan, dan user generated content akan keluar sebagai pemenang dalam rangkaian nilai konten

Saat ini konsumsi konten merupakan bagian integral dari kehidupan sehari-hari. Konten yang baik dapat mendorong monetisasi platform konten. Industri musik, video dan gaming menawarkan peluang terbaik dalam nilai luas ini
untuk menentukan peluang terbaik dalam rantai nilai luas ini, dan menyoroti Pemenang Konten sebagai berikut:

  • Pemilik konten akan muncul sebagai pemenang jelas di industri karena kendali mereka atas pustaka konten luas dengan nilai monetisasi tinggi.
  • Model berbasis iklan akan mendominasi, mengingat kesediaan konsumen untuk menerima iklan untuk menggunakan konten dengan biaya lebih rendah.
  • User Generated Content (Konten Buatan Pengguna) merupakan model bisnis yang menikmati potensi pertumbuhan kuat dan persyaratan modal awal rendah.

Demikianlah paparan insight DBS untuk kuartal ketiga tahun 2022, semoga bisa dapat menjadi referensi untuk berinvestasi menghadapi inflasi.

Share:

Artikel Terkini